מבחן הלילה: מה באמת קובע כמה סיכון מתאים לך?

באחד השיעורים האחרונים הצגנו למשתתפות שאלה פשוטה.

לכאורה, אפילו פשוטה מאוד.

דמייני שמחר בבוקר את פותחת את תיק ההשקעות שלך ומגלה שהוא ירד ב־25%.

מה הדבר הראשון שאת עושה?

אחת אמרה שהיא כנראה תמכור הכול מיד. אחרת אמרה שהיא תנסה להתעלם ותמתין שהשוק יתאושש. מישהי שלישית חייכה ואמרה שאם יש לה כסף פנוי, היא דווקא תשקול לקנות עוד.

החדר התמלא בצחוק, אבל מהר מאוד התפתחה שיחה מעניינת.

כי למעשה, אף אחת מהתשובות לא הייתה נכונה או לא נכונה.

הן פשוט סיפרו סיפור על מי שעומדת מאחוריהן.

כשנשים מתחילות ללמוד על השקעות, הן בדרך כלל מחפשות את התשובה לשאלה "מה כדאי לי לקנות?". אבל לא פחות חשוב לשאול שאלה אחרת: "איך אני מגיבה כשהדברים לא הולכים לפי התוכנית?"

הרי קל מאוד להיות משקיעה כשהשוק עולה.

הרבה יותר קשה לגלות מי אנחנו כמשקיעות כשהכותרות בעיתון מפחידות, כשהתיק צבוע באדום וכשנדמה שכולם סביבנו יודעים משהו שאנחנו לא יודעות.

דווקא ברגעים האלה מתגלה אחת האמיתות החשובות ביותר בעולם ההשקעות: רמת הסיכון שמתאימה לנו אינה נמדדת רק באחוזי מניות או באיזו קרן בחרנו. היא נמדדת גם ביכולת שלנו לחיות בשלום עם ההחלטות שקיבלנו.

במהלך השנים פגשתי נשים שהחזיקו תיק סולידי יחסית ועדיין בדקו אותו כמה פעמים ביום מתוך לחץ. פגשתי גם נשים שהחזיקו תיק תנודתי הרבה יותר והצליחו להישאר רגועות לחלוטין גם בתקופות של ירידות.

ההבדל לא היה בתיק.

ההבדל היה בתחושה.

זו הסיבה שאנחנו אוהבות לדבר על "מבחן הלילה".

בסופו של דבר, תיק השקעות טוב הוא לא התיק שהשיג את התשואה הגבוהה ביותר על הנייר. תיק טוב הוא תיק שמאפשר לך לישון בשקט גם כשהשווקים פחות רגועים.

אם כל ירידה קטנה גורמת לך להרגיש שאת חייבת לעשות משהו, אולי רמת הסיכון גבוהה מדי עבורך. ואם את מצליחה להסתכל על תנודות השוק כחלק טבעי מהדרך, ייתכן שאת יכולה להרשות לעצמך לקחת יותר סיכון.

אף אחת מהאפשרויות אינה טובה יותר מהשנייה.

כי המטרה אינה להיות משקיעה "אמיצה" יותר.

המטרה היא להיות משקיעה שמכירה את עצמה.

אולי זו אחת התובנות החשובות ביותר שעלו בשיעור האחרון. לפני שאנחנו בונות תיק השקעות, אנחנו צריכות להבין מי האישה שהולכת לחיות איתו במשך השנים הקרובות.

כי בסופו של דבר, הסיכון הגדול ביותר הוא לא שהשוק יירד.

הסיכון הגדול ביותר הוא לבנות תיק שלא מתאים לאופי שלנו, ואז לקבל החלטות מתוך לחץ בדיוק ברגעים שבהם הכי חשוב להישאר רגועות.

ולכן, אם היית צריכה לענות על השאלה מתחילת הפוסט, איזו תשובה היית בוחרת?

למכור הכול, להמתין בסבלנות, או אולי דווקא לחפש הזדמנויות?

יכול להיות שהתשובה הזאת מספרת עלייך יותר ממה שנדמה לך.